Hebel Trading

Der Hebel ist einer der Hauptgründe dafür, warum das Trading für so viele Investoren derart interessant ist. Er ist nicht nur ein Instrument oder eine Funktion, sondern fast schon eine Waffe im Dschungel der Finanzmärkte. Er bringt enormes Potenzial, aber auch ein gewisses Risiko mit sich. Daher ist es wichtig zu verstehen, was der Hebel eigentlich genau ist, wie Hebel Trading funktioniert und was im Handel gehebelter Finanzprodukte zu beachten ist. Dies und mehr nachfolgend!

Was ist Hebel Trading?

Dieser Frage gehen wir in diesem Artikel nach und du wirst verstehen, wie der Hebel im Trading funktioniert, wie er sich berechnet, welche unterschiedlichen Hebel du handeln kannst sowie natürlich, was du dabei zu beachten hast. Das Handeln gehebelter Finanzprodukte ist mittlerweile Teil vieler Investorenportfolios. Der Begriff „Trading“ bezieht sich tatsächlich genau darauf und beschreibt das Kaufen und Verkaufen von gehebelten Finanzprodukten. Der Hebel bringt Tradern ein enormes Potenzial, aber eben auch ein gewisses Risiko mit sich. Daher ist es wichtig zu verstehen, wie Hebelprodukte funktionieren und was es dabei zu beachten gilt. Wenn du erstmal erfahren möchtest, was Trading überhaupt bedeutet, dann lies am besten direkt im Anschluss unseren Beitrag „Was ist Trading?“  

Hebel

Ein Hebel in der Mechanik ist ein Werkzeug, um mit weniger Kraftaufwand schwerere Lasten zu heben. Im Trading funktioniert er ganz ähnlich. Der Hebel, im Englischen „Leverage“, ist ein Instrument, das es dir ermöglicht, mit weniger Investmentkapital größere Positionen oder größeres Volumen zu handeln. In anderen Worten kannst du mit weniger Geldeinsatz bereits an den Finanzmärkten mitwirken.

Was ist Leverage?

Als aufmerksamer Leser wirst du dies bereits gelernt haben, allerdings kommt es durch die unterschiedlichen Bezeichnungen bei einigen zu oftmals Verwirrungen. „Leverage” ist die englische Übersetzung für das deutsche Wort „Hebel”. Es ist das Gleiche gemeint sowie die Funktionsweise identisch.

Hebelprodukte erklärt, was kannst du mit Hebel handeln?

Es gibt viele Finanzprodukte, die du mit einem Hebel handeln kannst. Zu den bekanntesten zählen ganz klar Differenzkontrakte (CFDs) sowie Optionsscheine, Knock-Out-Zertifikate und Futures.

Differenzkontrakte

Auch CFDs (Contracts for Differences) genannt, sind Derivate (Finanzprodukte), die zwischen zwei oder mehr Parteien gehandelt werden. Dabei wird auf die zukünftige Richtung des Marktpreises spekuliert. Wird der Preis steigen oder fallen? Das gehandelte Produkt geht dabei nicht in den physischen Besitz des Investors über. Es wird lediglich auf die Preisänderung gesetzt.

Futures

Sind Termingeschäfte, bei denen sich Verkäufer und Käufer vertraglich vorab verpflichten, Waren oder Vermögenswerte zu einem zuvor vereinbarten Termin und Preis zu liefern und auch abzunehmen. Futures existieren auf Rohstoffen, aber auch Indexen und Einzelaktien.

Optionsscheine

Sind Derivate, bei denen der Investor das Recht hat, Aktien, Währungen, Rohstoffe oder Indizes während eines definierten Zeitraums zu einem festgelegten Preis zu kaufen und zu verkaufen.

In unserem Fall sprechen wir aber über das Trading und dieser Begriff wird umgangssprachlich für den Handel gehebelter CFDs, also Differenzkontrakte verwendet. Viele Broker bieten dir allerdings durchaus flexible Hebelinvestmentoptionen auf ihren Plattformen.

Leverage Effekt einfach erklärt, Hebelwirkung im Trading

Der Hebel funktioniert wie ein Multiplikator. Er vervielfältigt deine Kaufkraft. Ist der Hebel 1:5, wird deine Kaufkraft verfünffacht. Hebel 1:10 bewirkt Kaufkraft x10 usw. Aber warum gibt es das eigentlich, fragst du dich? Nun, im Prinzip leiht dir der Broker über die Hebelwirkung zusätzliches Geld zum Handeln. Dafür hinterlegst du eine Sicherheitsleistung von deinem Eigenkapital, welche Margin genannt wird. Der Hebel vervielfacht deinen für den jeweiligen Trade eingesetzten Betrag, also deine Margin oder Sicherheitsleistung und erhöht somit deine Kaufkraft, damit du größere Trades handeln kannst.

Trader als auch Broker haben dadurch Vorteile. Der Trader kann wie beschrieben seine Profit-Chancen erhöhen und der Broker kann mehr Volumen umsetzen. Die Aufgabe des Brokers ist das Durchführen von Ordern. Er verbindet einen Käufer mit einem Verkäufer und verdient an den Ordergebühren. Je mehr gehandelt wird, desto mehr Ordergebühren werden gezahlt sowie bekommt der Broker bessere Konditionen bei seinem Liquiditätsprovider und auch Zinsunterschiede können für den Broker dabei eine Rolle spielen.

Mach dir keine Sorgen, das mag sich komplizierter anhören, als es tatsächlich ist. Du musst im Grunde nichts tun, außer die Hebelwirkung in deinem Risikomanagement zu beachten und dafür Sorge tragen, dass du dein Konto schlicht nicht mit zu großen Trades überlastest. Den Rest erledigt der Broker automatisiert für dich.

MyTradingHelper Tipp! Ein Top-Broker, der dir absolute Flexibilität in der Hebelauswahl bietet. von 1:2 bis maximal 1:500 kannst du frei wählen und dein Handelskonto deinem Risikoappetit anpassen:

Wie funktionieren Hebelprodukte

Wie bereits erwähnt, musst du nicht viel tun. Sobald du beim Broker deiner Wahl das Konto eröffnet hast und auf einem der Finanzprodukte einen Trade öffnest, ist der Hebel und alles, was ich oben beschrieben habe, automatisch bereits hinterlegt und berechnet. Du musst nicht mehr tun, außer die Trade-Größe einzustellen, den Trade zu öffnen und später zu schließen. Wie oben beschrieben ist es dabei wichtig, dass du schlicht nicht zu große Trades öffnest, um dein Konto nicht mit zu viel Handelsvolumen im Vergleich zu deiner Kaufkraft zu überlasten.

Hebel Trading Beispiel

Für ein besseres Verständnis lass uns ein paar Beispiele durchgehen:

Hebel Aktie oder Aktie mit Hebel traden

Nehmen wir als Beispiel die AMAZON Aktie (CFD = Kennzeichnung für ein gehebeltes Produkt). Der Aktienkurs liegt bei 212.03 USD und du hast in diesem Asset einen Hebel von 1:5 seitens des Brokers hinterlegt.

Quelle: Naga

Wenn du die Aktie normal kaufen würdest, bräuchtest du also 212.03 USD. Um aber deinen gehebelten Trade zu öffnen, müsstest du nun nicht 212.03 USD investieren, sondern nur 42.41 USD / 40,15 EUR nutzen oder binden, um deine Position mit 1 LOT Trade-Größe einzugehen. Erhöhst du die LOT-Größe, multipliziert sich der Investmentbetrag.

Berechnung:

AMAZON Preis 212.03 / Hebel 5 (1:5) = 42.41 USD / 40,15 EUR benötigtes Investmentkapital (Margin)

Dein Handelskonto wird wahrscheinlich in der Währung EURO laufen, daher wird die Handelsplattform den USD-Betrag automatisch in EURO umgewandelt anzeigen.

Mit diesen 42.41 USD bewegst du jetzt aber ein Volumen des vollen Aktienwertes von 212.03 USD bei 1 LOT (Stück) Trade-Größe. Solltest du zum Beispiel eine Buy- (Kauf) Position eröffnen und der Kurs steigt zu deinen Gunsten um 1 USD auf 213.03 hast du 1 USD Gewinn erzielt, obwohl du nur ein Fünftel des Aktienwertes als Margin investiert oder in anderen Worten als Sicherheitsleistung hinterlegt hast.

Je größer der Hebel, desto weniger Kapital bindest du, um die Position einzugehen:

AMAZON Preis 212.03 / Hebel 5 (1:5) = 42.41 USD

AMAZON Preis 212.03 / Hebel 5 (1:10) = 21.20 USD

AMAZON Preis 212.03 / Hebel 5 (1:100) = 2.12 USD

Höhere Hebel bieten also ein größeres Potenzial, da du vermeintlich weniger Kapital benötigst. Aber sie bringen auch ein höheres Risiko mit sich.

Durch die kleinen Investmentbeträge bei hohen Hebeln werden Trader verleitet, höhere Positionen zu eröffnen. Statt wie in unserem Beispiel mit dem Hebel 1:5 = 42.41 USD Trade-Investment, 1 LOT (Stück) AMAZON Aktie zu öffnen und damit ein Volumen von 212.03 USD zu bewegen könntest du mit dem Hebel 1:100 = 2.12 USD Trade-Investment, 10 LOT (Stück) AMAZON Aktie öffnen und bei gleicher Kursbewegung nun nicht mehr nur 1 USD, sondern 10 USD Profit erzielen.

Aber beachte, du bewegst jetzt das 10 Fache der Trade-Größe bzw. des Volumens. Sollte sich der Kurs gegen deinen Trade entwickeln, hast du auch einen größeren Verlust zu erwarten. Genau darin liegt die Gefahr und die Begründung für die Aussage „Höhere Hebel bieten ein größeres Profitpotenzial, aber auch ein höheres Risiko”. Viele Trader, die mit hohen Hebeln handeln, schauen nur auf die benötigten Margin-Beträge. Weil diese dank hohem Hebel aber gering sind, öffnet der Trader zu große Trades, die er dann nicht mehr halten kann, sollte sich der Markt gegen seine Positionen wenden.  Daher achte bitte immer erst auf das LOT, also die Trade-Größe, die du bewegst und erst dann auf den Investmentbetrag oder die Margin, die du dafür bindest.

Mit Hebel traden

Jede Asset-Kategorie, manchmal auch innerhalb einer Kategorie, kann unterschiedliche Hebel enthalten. Auf in der EU lizenzierten Brokern wird die erlaubte Höhe des Hebels durch die ESMA geregelt und liegt bei 1:30 oder kleiner. Außerhalb der EU kann es Hebel von 1:500, 1:000 oder sogar noch höher geben.

Einige Broker bieten dir flexible Handelskonten mit freier Hebelwahl. Ich möchte an dieser Stelle auch erwähnen, dass die vom Broker angebotene Höhe des Hebels keinerlei Rückschlüsse auf dessen Seriosität gibt. Innerhalb und außerhalb der EU findest du sehr gute, seriöse und vollumfänglich lizenzierte Anbieter. Tatsächlich suchen erfahrene Trader auch eher nach Brokern mit Hebeln größer als 1:30. Als Einsteiger solltest du aber besser erstmal mit kleineren Hebeln anfangen zu handeln, um ein Gefühl dafür zu entwickeln. Mehr Einsteiger-Tipps findest du im Beitrag „Trading für Einsteiger„!

Wenn du auf deiner Brokerplattform von einem Hebel 1:30 liest, dann wird damit die Hebel-Kategorie sowie der höchst mögliche Hebel beschrieben. Die einzelnen Finanzproduktkategorien aber haben meist geringere Hebel. Tatsächlich werden innerhalb der Assets überwiegend nur Forex Major (Währungspaare, die viel gehandelt werden) effektiv mit dem Hebel 1:30 getradet. Forex Minor (Währungspaare, die weniger häufig gehandelt werden) nutzen den Hebel 1:20, Indices 1:20, Aktien 1:5, Kryptos 1:2 usw. Bitte prüfe die Hebel immer über deinen Broker oder in der Assetbeschreibung, bevor du anfängst zu handeln.

Hebel Trading Fazit

Das Handeln gehebelter Finanzprodukte ist heutzutage fester Bestandteil vieler Portfolios. Viele Investoren konzentrieren sich vollumfänglich nur darauf, da das Potenzial enorm ist. Allerdings ist aber eben auch ein höheres Risiko im Spiel im Vergleich zum klassischen Aktienhandel oder ETF Investment. Das A und O ist im Trading immer dein Risikomanagement. Wenn du die Grundlagen des Tradings verstehst, deine Risikomanagement-Instrumente nutzt und dafür Sorge trägst, dein Handelskonto nicht zu überlasten, dann ist der Hebel und Hebel Trading ein hervorragendes Instrument, fast schon eine Waffe für deine Investments. MyTradingHelper ist dein Ratgeber und Begleiter auf diesem Weg!

Übrigens, willst du wissen, wie du das Trading erlernen kannst? Dann lies am besten in unserem Beitrag „Trading erlernen“ direkt weiter!

MyTradingHelper Tipp! Diese Broker sind sehr gut geeignet für Einsteiger, um mit dem Hebel-Trading zu beginnen, bieten eine leicht zu verstehende und intuitiv zu bedienende Plattform und viele nützliche Funktionen: